今天

淡馬錫八個月蝕580億坡元

29/05/09

作者来源:成報 http://www.singpao.com

  由去年3月起全球經濟倒退,9月雷曼事件後更加步入海嘯期,除了企業純利屢創新低外,本港外匯基金亦全年錄得虧損,新加坡政府旗下兩大主權基金亦無一幸免。當中淡馬錫於去年3月底至11月期間,旗下資產價值大幅下跌31%、即580億坡元(超過2000億港元),只餘下1270億坡元,跌幅相等於03年至08年5年間盈利總和的一半。然而淡馬錫於過去5年的平均回報亦高達15%。

  淡馬錫被問及有否遇到財務壓力、會否出售其他歐洲投資,以及對於建設銀行(939)的投資等問題時,其發言人一概不作評論。本報記者綜合報道 新加坡財務部長Tharman Shanmugaratnam指,淡馬錫在去年3月底至11月期間遇到資產值下跌,有320億坡元來自10家與淡馬錫相關的新加坡上市公司。

  該等公司期內股價錄得平均41%跌幅。較早前淡馬錫又出售美國銀行股份。截至去年11月錄得的580億坡元資產值下跌,包涵了對美林的按市場對價相關的撥備。他續稱,與MSCI全球指數平均每年錄得6%增長比較,淡馬錫的總股東回報每年高達15%已經很不錯。截至今年3月份的財務數據並未出籠,然而Tharman Shanmugaratnam透露,投資組合與去年11月份並沒有太大變動。

總股東回報每年15%

  淡馬錫於07年12月投資美林59億美元,然而在08年9月美銀完成併購美林後,淡馬錫轉為持有美國銀行3.8%股權,故此淡馬錫的投資就由美林的專門性業務投資,變成為與美國經濟關連較多的美銀多元化業務。在考慮風險的環境下,淡馬錫才決定退出美銀的投資,以分散投資風險。較早前,淡馬錫更要賤賣美銀股份,在是次投資中損失高達46億美元。然而Tharman Shanmugaratnam強調,淡馬錫的投資取態並沒有改變,一直是以長線投資為重,並沒有變得短線。

投資取態長線為重

  較早前,美銀出售建行股份集資,淡馬錫也是其中一位接貨者,然而後者一直三緘其口,並沒有透露是否長線持有。截至去年3月底止的淡馬錫財務報告顯示,於金融相關資產的投資佔其投資組合約40%,當中包括渣打集團(2888)約19%股權、星展集團28%股權、中國工商銀行(1398)8%權益、建設銀行 6%股權及中國銀行(3988)4%股權等等。

  事實上,近年淡馬錫已經明顯減低對已發展市場的投資,改為投資亞洲區的,當中以印度等地的南亞地區增幅最大。淡馬錫除了增持建行股份外,早前亦與工行簽訂只向機構投資者出售持股的協議,以減少一旦減持對工行股價的影響。

---

分类题材: 政府企业_statecos ,

《新加坡文献馆》