今天

新加坡要做亚洲金融老大?

06/09/06

作者:未详 译者:牛薇

强大的法律体系、政治上的稳定性以及较高的生活水准,使新加坡成为东南亚地区最重要的金融中心。但这些优势是否足以助其实现成为泛亚金融中心的雄心呢?

这一问题提出之际,该地区正对中印两国经济力量不断壮大做出回应。

新加坡官员声称,中国和印度的崛起实际上将令这个城市国家受益,该国规模达210亿美元的金融服务业占国内生产总值 (GDP)的11%。

他们表示,地处上述两个大国之间,新加坡成为有意投资该地区的中印两国银行和企业的天然基地。

但是,它在投资银行业务方面已经输给了其主要金融竞争对手香港,后者与中国大陆毗邻,由此成为中国大型企业的首选市场。

从中国大陆获得的大量首次公开发行 (IPO) 和并购交易,牢固树立了香港在投行业务方面的亚洲领袖地位 (日本除外)。

尽管新加坡努力吸引亚洲企业 (包括中国中小型企业) 在本国上市,新加坡证券交易所 (Singapore Exchange) 的市值仍仅为香港股市的四分之一。

而印度计划在2012年之前实现卢比的可完全兑换,以提升孟买的区域性金融中心地位,该计划可能也将吸引银行业业务(离开新加坡)。

然而,新加坡在其它方面仍然举足轻重。它所在时区位于纽约和伦敦之间,其便利的地理位置使其成为全球第四大外汇交易中心。同时,它还是一个主要的石油交易中心,这可能促使其发展成为该地区主要的大宗商品市场。

最近一项关于金融改革的研究显示,在市场自由化、中央银行政策和管理效率方面,新加坡在亚洲国家中名列榜首。此项研究由新加坡南洋理工大学 (Nanyang Technological University) 和东南亚研究所 (Institute of South-East Asian Studies) 共同进行。

此外,它还找出了自己认为与中国和印度相比、更具竞争优势的金融领域。

这主要集中在财富管理和私人银行业务方面—— 新加坡在这些领域处于亚洲领军地位。

作为全球发展速度最快的离岸金融中心,新加坡的地位是建立在这样一个前提上的:由于税收原因或政治方面的忧虑,中国大陆、印度、韩国和台湾的很多富豪可能不愿将自己的资金放在本土。

咨询机构普华永道 (PwC) 最近对私人银行家进行的一项调查显示,新加坡严格的银行保密法,以及有利于非本国居民的税收制度,使其成为亚洲地区财富管理业务的首选之地。约有30家私人银行在新加坡经营业务,其中很多来自于欧洲,包括瑞士信贷 (Credit Suisse)。

在新加坡,私人银行资产管理规模估计在1500亿美元至1700亿美元之间,并以每年15%的速度增长。人们认为,其扩展前景相当广阔,因为与欧洲和美国相比,亚洲私人银行业务还不够发达。

然而,该国私人银行业务增长所面临的一个重大障碍,那就是缺乏经验丰富的客户关系经理,这凸显出这个城市国家对外来专业人才的依赖。由此引发的人才争夺,致使薪酬水平急剧增长。

普华永道估计,今年对财富管理专业人才的需求将超过600人。

新加坡正在构建一个金融从业者的资格认证框架。

新加坡金融管理局 (Monetary Authority of Singapore) 协助建立了一所财富管理学校,瑞士信贷 (Credit Suisse) 也创建了一个针对亚洲私人银行雇员的培训中心。

官员们希望,私人银行能同样有助于推动资产管理公司和伊斯兰银行业的发展。

新加坡方面一直积极利用税收优惠和其它激励措施吸引基金经理,希望这些措施能够弥补新加坡在证券研究和后台业务方面的不足。

新加坡目前吸引到的基金管理公司数量为香港的两倍,尽管其管理的资产总额不及香港。

在成为伊斯兰金融中心的过程中,新加坡可能面临更为艰难的时期,因为它的邻国马来西亚是这方面的区域性领袖。

马来西亚有着以下优势:它是一个穆斯林国家,也是与伊斯兰金融服务委员会 (Islamic Financial Services Board) 共同确立行业规则的先行者。该委员会的总部设在吉隆坡。

凭借财富管理方面的专长,新加坡正致力于通过提供伊斯兰金融产品,吸引中东地区的资金。

“我们已经开始认真考虑如何提高自身能力,将伊斯兰金融产品作为新加坡这个国际金融中心提供的服务内容之一。”新加坡金融管理局执行署长黄南新 (Ng Nam Sin) 在最近一次金融会议上表示。

他表示,伊斯兰保险市场 (回教保险,takaful) 也可能扩展到新加坡,因为这个城市国家的保险业实力雄厚。

他预测,新加坡可能成为中东回教保险业经营者的区域性基地。

他表示:“在新加坡,我们还发现,越来越多的辅助性服务供应商 (如专门的律师) ,正在提高他们在伊斯兰金融方面的专业技。”

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《新加坡文献馆》