今天

淡马锡斥资5.42亿美元入股渣打银行

25/11/08

作者: 腾讯财经 日期: 25-11-2008 来源: http://finance.qq.com/a/20081125/003244.htm

北京时间11月25日上午消息 据彭博社报道,资金规模达1300亿美元的淡马锡公司自2004年已经就加大了对全球银行业的投资。而随着此次金融危机造成了全球各大金融机构股价大幅缩 水,这家新加坡投资银行也再次在全世界范围内寻找投资机会,该银行本周宣布,已经与英国渣打银行达成入股协议,根据计划,淡马锡将收购渣打至少价值 5.42亿美元的股权。

为了提高资本充足率,渣打银行计划通过发行新股来获得18亿英镑(约27亿美元)的资金注 入,而淡马锡除了认购此次渣打出售的部分股权之外,还将作为主要的承保机构来参与渣打银行的此次新股发行。目前,淡马锡已经持有渣打银行约19%的股权, 渣打银行表示,通过此次新股认购,淡马锡的持股比例将进一步提高至22%。

另外,淡马锡在今年7月已经加大了对美国投资银行美林银行的投资,而此次对渣打银行进行追加 投资则再次反映了淡马锡利用此次金融危机加快全球扩张的决心。自2008年以来,全球银行业的股价已经累计下跌了60%,这也是MSCI世界指数中损失最 为惨重的行业,而淡马锡此次收购渣打银行股权的价格,仅为渣打银行股票在2007年12月创下的历史最高价格的五分之一。Pointon York投资公司的战略分析师Roger Nightingale表示:“低价建仓然后持有,是长期投资的主要策略之一。就目前情况而言,渣打银行的许多业务都表现得十分强劲,而起在新兴市场的业 务也发展迅速,因此,这绝对是一项优质资产。“根据渣打银行的财报,该银行四分之三的利润来自于亚洲市场,为了加快全球布局的速度,渣打银行已经开始对中 东及非洲市场的开发。

淡马锡在本周一发表的公司声明中确认将参与渣打银行此次的新股出售,但是并没有就此事发表进 一步评论。但是淡马锡曾在上周表示,作为长期投资者,这场全球性的金融危机“为淡马锡提供了绝佳的投资机会。“目前,淡马锡对印度、巴基斯坦、中国及新加 坡的各大金融机构都有投资,根据该公司的投资报告,截至今年3月,该公司旗下的金融资产在其总资产中所占的比例已经由去年同期的21%上升至40%。另 外,根据彭博社的数据,通过对美林及渣打银行的投资,淡马锡已经成为这两家金融机构的最大股东。而即便在金融危机导致全球金融业损失超过1万亿美元的情况 下,淡马锡大力投资金融业的战略仍然未出现动摇。

7 Investment Management投资公司的分析师Justin Urquhart Stewart表示:“随着全球经济形势的恶化,很多银行的亏损额度将进一步加大,而且,目前还有很多银行的经营前景也十分模糊。但是,淡马锡并不是一家 短期投资机构,该公司往往偏向于中长期投资,而从这个角度来说,这家公司的所有投资都是物有所值的。”

另外,由于美国银行在今年9月已经宣布将收购美林银行,因此淡马锡所持有的美林股份也将在收 购完成后转变为美国银行的股票,由于美国金融股在近期遭遇了大幅下挫,淡马锡对美林的59亿美元投资的账面价值也由此前的盈利28亿美元转变为上周末的亏 损37亿美元。荷兰银行的分析师Daphne Roth表示:“人们应当学会怎样进行长期投资。现在的情况仅仅是投资价值尚未显现而已。就短期而言,银行业的股票也许将继续下跌,但是如果从长期来看, 情况则完全不同。”

包括公司主席S. Dhanabalan在内的淡马锡高层,也常常拿出公司成立三十多年以来的回报率来证明其投资战略的正确。这家由新加坡财政部全资控股的投资公司,自 1974年成立以来的年平均收益率为18%,而由于全球金融危机不断恶化,这家投资公司的投资收益率由2007财年的27%锐减至2008财年的7%。 Roger Nightingale表示,对美林及渣打银行的长期投资将提高市场对淡马锡公司的认可,这将为这家公司未来对银行业的投资提供巨大的帮助。 Nightingale说:“对渣打的投资已经完成,但这只是刚刚开始,淡马锡在未来还将完成许多重要的投资。也许在未来,我们甚至可以看到这家新加坡投 资公司买下整个渣打的情况。“(翊海)

---

分类题材: 政府企业_statecos ,

《新加坡文献馆》